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Canale di DONCHIAN (Channel Price), come funziona e strategia operativa

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Come si usa il Donchian Channel, quale strategia adottare e il metodo migliore per sfruttarlo con efficacia

Tra gli indicatori di trend più utilizzati c’è il canale Donchian (noto anche come “Donchian Channel Price”).
La sua struttura e funzione richiama molto le Bollinger Bands, e infatti come queste ultime può essere sfruttato anche come indicatore di volatilità, visto che si allarga e si restringe in base all’oscillazione dei prezzi.

Rispetto alle Bande di Bollinger è molto simile, ma più “statico”. Approfondiremo questo discorso a breve.
Prima però…

Come si calcola il Donchian Channel

Per determinare il Canale di Donchian bastano un paio di semplicissimi elementi, ossia il massimo e il minimo raggiunto dai prezzi durante un periodo di retro-osservazione (di solito 20, che corrispondono a 4 settimane di contrattazioni).

L’evoluzione di questi due valori definisce le bande superiori (Donchian High) e inferiori (Donchian Low) del canale, mentre molte piattaforme tracciano anche una linea centrale del canale, che altro non è che la media tra le prime due.
Vediamo un esempio concreto sul broker .

donchian-channel-1.jpg

Come si vede, l’analogia con le bande di Bollinger è evidente, così come è evidente che il canale di Donchian sia più statico visto che i movimenti delle sue linee sono per larghi tratti in orizzontale più che oscillanti.

Come sfruttare il Donchian Channel

L’utilizzo del Canale di Donchian è immediato, e risponde alle classiche logiche di breakout.

Il canale Donchian infatti individua un range all’interno del quale si sono sempre mossi i prezzi durante i periodi precedenti, e da ciò si fa derivare la conclusione che quando c’è la rottura del limite superiore o inferiore del canale, possono ricorrere i presupposti per un’entrata long o short.
La logica di questa considerazione è che in presenza di queste rotture, il mercato sta superando quei limiti entro i quali era stato costretto fino a quel momento. In pratica i rapporti di forza tra compratori e venditori si sono sbilanciati da una parte o dall’altra.

Vediamo come si agisce concretamente, osservando prima questa immagine tratta dal broker .

donchian-channel-2.jpg

Più precisamente: quando si COMPLETA una candela che rompe la banda superiore (“soffitto”), ciò indica il potenziale inizio di un TREND RIALZISTA e segnala una entrata long oppure la necessità di una copertura di tutte le posizioni corte aperte.
Quando si COMPLETA una candela che rompe la banda inferiore (“pavimento”), ciò indica il potenziale inizio di un TREND RIBASSISTA e segnala un ingresso short oppure la chiusura di eventuali posizioni lunghe.

OCCHIO AI VOLUMI. Quando le rotture si verificano in concomitanza con un aumento dei volumi, il segnale può risultare rafforzato.

La banda centrale e gli Stop Loss

Alcuni utilizzano anche la media centrale del canale di Donchian come possibile generatore di segnali, quando essa incrocia con i prezzi. Ma sinceramente non lo consigliamo affatto perché è una forzatura inutile.

Piuttosto la media centrale del Donchian Channel può essere utile in altro modo, ovvero come livello di Stop Loss.

A tal proposito premettiamo che molti trader istintivamente pensano di usare come livelli di Stop la banda opposta a quella dove origina il segnale di ingresso.
Però dal punto di vista pratico è un ERRORE perché potrebbe portare livelli troppo bassi oppure irragionevolmente alti. La cosa più sensata è quindi sfruttare la media centrale, anche perché se il prezzo tende a ritornare verso quella zona è sintomo che la posizione assunta in precedenza non è più valida.

Precisazioni importanti sul canale di Donchian

La prima cosa da rimarcare è che il Donchian Channel fa parte degli indicatori trend following, pertanto non deve essere utilizzato nei periodi di mercato laterale giacché sarebbe inutile (anzi deleterio).

In secondo luogo, è opportuno sovra-dimensionare i periodi di osservazione quando si scelgono timeframe brevi. Per il daily vanno bene i classici 20 periodi, mentre scendendo a 4 ore o meno sarebbe il caso arrivare verso i 50 onde evitare molti falsi segnali.

In terzo luogo, proprio la sua semplicità suggerisce l’opportunità di usarlo in tandem con indicatori di analisi tecnica, soprattutto quelli di momentum come l’indicatore RSI o l’Oscillatore Stocastico, così da migliorare l’efficienza delle nostre operazioni.
Buon trading!

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1 risposta su “Canale di DONCHIAN (Channel Price), come funziona e strategia operativa”

  1. Commentato il 3 Gennaio 2022 alle 9:21 pm da Dawna

    I really like reading through a post that will make people think.
    Also, thank you for permitting me to comment!

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