Una efficace attività di trading online non può assolutamente fare a meno dell’ANALISI FONDAMENTALE. Si tratta di uno degli strumenti che un buon trader DEVE conoscere e saper sfruttare, così da fare delle scelte di investimento oculate e profittevoli.
Lo scopo dell’analisi fondamentale è ottenere una previsione circa i movimenti futuri dei prezzi attraverso notizie e informazioni.
Nel caso del mercato valutario, ciò significa determinare il “giusto prezzo” di una valuta in considerazione gli aspetti economici e finanziari del suo Paese.
Proprio questo la differenzia dall’ANALISI TECNICA, che invece prova a fare delle previsioni sui movimenti futuri grazie allo studio dei grafici e degli indicatori.
Si badi bene però, che un tipo di analisi non esclude l’altra. Anzi possiamo dire che analisi fondamentale e tecnica sono complementari, e andrebbero sfruttate assieme per prendere delle decisioni di trading efficaci.
Del resto è proprio attraverso l’utilizzo combinato di questi due tipi di analisi, che alcuni broker forniscono un servizio di servizio di segnali di trading.
Analisi fondamentale e dati economici
Quando si effettua una analisi fondamentale, ci si concentra sull’esame delle relazioni esistenti fra le principali grandezze macroeconomiche, e sul modo in cui queste possono avere un impatto – nel caso del Forex – sul prezzo di una valuta contro le altre.
I dati macroeconomici sono anche detti anche “market mover” di un paese, perché grazie ad essi si può “misurare” lo stato di salute (economico) di una nazione, che poi si rifletterà anche sulla sua valuta.
In linea di massima, un paese economicamente debole avrà una valuta debole. Al contrario, un paese con un’economia che cresce avrà una valuta che acquista forza.
L’andamento di ognuno degli rilevatori macroeconomici viene regolarmente illustrato da agenzie di governo e dal settore privato, attraverso dei report.
Tutte le migliori piattaforme di trading dedicano un apposito CALENDARIO MACROECONOMICO, dove vengono indicati giorno per giorno gli appuntamenti macro più importanti di ogni nazione.
Qui sotto vediamo l’esempio del calendario del broker .
Se usati nel modo giusto, questi dati possono essere una risorsa preziosa per qualsiasi trader, perché ognuno di essi ha dei modi e dei tempi di ripercussione sui mercati finanziari.
Per questo motivo è importante che un buon Forex trader conosca bene ogni dato macro cosa rappresenta e quali conseguenze potrebbe avere.
Gli indicatori macroeconomici maggiormente utilizzati
1) Annuncio dei tassi d’interesse
2) Prodotto interno lordo (PIL)
3) Indice dei prezzi al consumo (inflazione) e indicatori di spesa
4) Indicatori occupazionali
5) Commercio al dettaglio e Indice fiducia consumatori
6) Bilancio del surplus del commercio o del deficit
7) Politica fiscale e monetaria del Governo
Adesso andremo ad esaminare quelli più rilevanti, capaci cioè di incidere in modo più o meno forte sull’andamento di una valuta sui mercati.
I Tassi d’interesse
Nell’ambito di un’analisi fondamentale, il tasso d’interesse fissato da una banca centrale è molto influente, visto che esso sintetizza lo stato dell’economia di una nazione, e quindi influisce rapidamente sul valore relativo di una valuta rispetto ad un’altra. Un movimento dei tassi di interesse genera movimento e volatilità nel mercato Forex, e quindi grosse possibilità per un trader di effettuare negoziazioni con profitto.
Prodotto Interno Lordo (PIL)
Anche questo indicatore sintetizza lo stato dell’economia di una Nazione, perché rappresenta il valore di mercato totale di tutti i beni e servizi prodotti in una nazione in un anno.
Va precisato che quando un trader fa una analisi fondamentale, si concentra soprattutto sui due rapporti che vengono pubblicati nei mesi precedenti a quello sui dati finali: ovvero il rapporto anticipato (o advance) e il rapporto preliminare. Quando vengono riviste le previsioni riguardo questi due rapporti, si genera una grossa volatilità.
Indice dei prezzi al consumo
E’ un indicatore dell’inflazione, che è a sua volta legata al potere d’acquisto di una moneta all’interno dei propri confini.
Questo però genera un effetto sui mercati internazionali, visto che l’aumento dell’Indice dei prezzi al consumo può portare ad un aumento dei tassi d’interesse, e quindi un aumento della convenienza di una valuta rispetto ad un’altra.
Indicatori d’occupazione
Anche questo definisce lo stato di salute di un’economia Nazionale: quanti posti di lavoro sono stati creati, quanti sono stati persi, che percentuale della forza lavoro è impiegata e quanta invece richiede l’indennità di disoccupazione.
Vendite al dettaglio
Mostra la spesa dei consumatori e il successo delle attività commerciali in un paese. Il rapporto è particolarmente utile poiché può essere usato per prevedere le prestazioni dei più importanti Indicatori in ritardo, e valutare l’immediata direzione di un’economia.
Bilancia dei pagamenti
Indica qual’è il rapporto tra un paese e il resto del mondo (inteso come altre nazioni e anche le organizzazioni internazionali): ovvero chi ha debiti verso l’altro e per quanto.
La bilancia è positiva se il pagamento in entrata eccede i pagamenti alle altre nazioni e alle organizzazioni internazionali. Nel fare una analisi fondamentale, un caso del genere spingerebbe verso la crescita la valuta nazionale.
Politica fiscale e monetaria di un governo
I governi manipolano la politica fiscale (tasse e spese) e monetaria (credito, denaro e altre risorse) per guidare l’economia del paese. Conoscere questi movimenti significa interpretare anche il cambiamento del valore di una moneta.
Conclusioni, quanto serve l’analisi fondamentale
Una attenta analisi fondamentale è una operazione necessaria per un buon trader. I dati macro e gli eventi geopolitici incidono infatti in modo importante sull’andamento di una valuta rispetto ad un’altra.
Ricorda però che l’analisi fondamentale è efficace se viene utilizzata in tandem con l’analisi tecnica. Il suggerimento quindi è di studiarle bene entrambe.
Tutte le migliori piattaforme di trading includono un calendario macroeconomico per poter condurre un’analisi fondamentale efficace. Scegli quella migliore per le tue esigenze, e poi sii pronto a fare trading!
