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MONEY FLOW INDEX, cos’è e come possiamo usarlo nel TRADING

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L'oscillatore Money Flow Index consente di identificare situazioni estreme di mercato (ipercomprato e ipervenduto) oppure sfruttare le divergenze

In un mercato, capire se sono in controllo i compratori o i venditori è fondamentale. L’indicatore Money Flow Index (MFI) serve proprio a questo.
Si tratta infatti di un oscillatore che sfrutta prezzo e volume per misurare quanta pressione di acquisto o di vendita c’è sul mercato.

In questo senso è molto simile al RSI (Relative Strength index), tant’è che spesso viene definito “RSI ponderato sui volumi”.

Dal punto di vista grafico, l’indicatore Money Flow Index (MFI) si presenta come una linea che oscilla tra 0 e 100, come possiamo vedere sulla piattaforma di .

money-flow-index-00.png

Come si calcola l’indicatore MFI Money Flow Index

Partiamo dal calcolo, che vi riportiamo giusto a scopo didattico dal momento che il valore di questo indicatore ci viene automaticamente calcolato dalla nostra piattaforma:
MFI = 100 – 100 / (1 + money flow ratio)
…per arrivare a questa formula occorrono tre sottocalcoli:
Prezzo Tipico = (massimo + minimo + chiusura) /3
Money Flow = Prezzo Tipico * volume (calcolato per tutto il periodo in esame)
Money flow ratio = (Money Flow positivo del periodo) / (Money Flow negativo del periodo)

In sostanza questo indicatore confronta i flussi di moneta positivi e i flussi di moneta negativi che transitano per il mercato di un certo asset (generalmente si calcola su 14 periodi), e poi li unisce in un solo indicatore.
Questo se viene paragonato ai prezzi di mercato consente di identificare la forza o la debolezza di un trend.

Come si utilizza l’oscillatore MFI

Abbiamo detto che questo strumento è molto simile al RSI e sostanzialmente si utilizza allo stesso modo.
Possiamo infatti sfruttarlo in due modi differenti…

1) Segnali da situazioni di IPERVENDUTO E IPERCOMPRATO

Questo oscillatore ci fornisce indicazioni utili relativamente alle condizioni estreme di mercato, quelle di ipervenduto (MFI minore di 20) e ipercomprato (MFI maggiore di 80).
Possiamo vedere la situazione sul broker .

money_flow_index_ipercomprato_ipervenduto

Sono situazioni in cui la pressione dei compratori o dei venditori è talmente elevata, che a lungo andare non può essere sostenibile. E’ cioè talmente forte che non reggerà. In teoria quindi in una situazione di ipervenduto bisogna comprare, in una situazione di ipercomprato bisogna vendere.

Tuttavia va precisato che utilizzando così questo indicatore, può originare diversi falsi segnali. Per questo motivo è meglio utilizzarlo ASSIEME AD ALTRI STRUMENTI.
Quali? facciamo subito un esempio…

STRATEGIA MFI e BANDE DI BOLLINGER. Adesso vediamo un esempio in cui nella nostra strategia di trading utilizziamo l’indicatore Money Flow Index e le Bande di Bollinger.
Anzitutto osserviamo questa immagine tratta dal broker

money-flow-index-1.png

Se i prezzi toccano o oltrepassano la linea di Bollinger inferiore, e l’indicatore MFI è in prossimità di Ipervenduto allora abbiamo un segnale per l’acquisto, da concretizzare non appena si forma una candela rialzista.
Viceversa quando il movimento dei prezzi si avvicina od oltrepassa la linea di Bollinger superiore e l’indicatore MFI segna livelli di Ipercomprato, abbiamo il segnare di vendita. Entriamo dopo che si forma una candela ribassista.

2) Segnali da DIVERGENZE tra MFI E PREZZO

Il secondo modo per utilizzare l’indicatore Money Flow Index è sfruttando le divergenze rispetto ai prezzi.
Sono situazioni nelle quali l’oscillatore tende a salire o scendere quando invece i prezzi tendono a fare il contrario.

Quando si verifica una divergenza (sia bullish che bearish) è segno che una tendenza sta perdendo vigore e che presto potrebbe esserci una inversioni di trend.
Vediamo un caso concreto tratto ancora da .

money-flow-index-2.jpg

Se vogliamo avere un segnale più pulito ed affidabile, quando l’oscillatore Money Flow Index ci mostra una divergenza rispetto ai prezzi, possiamo cercare una conferma del segnale di cambio di tendenza tramite gli indicatori di inversione oppure vedere se è comparsa una candela di inversione.

Conclusioni

Il Money Flow Index è un indicatore che combina momentum e volume, fornendo segnali di trading sia sulla base dei livelli estremi che può raggiungere (ipercomprato e ipervenduto), sia grazie alle divergenze con i trend dei prezzi.

Come sempre, sconsigliamo di utilizzare il MFI da solo, specie nel primo modo. Meglio combinarlo con altri indicatori, così da avere un segnale più forte e attendibile.
Buon trading!

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