Quando si comincia a fare trading Forex e si vuole aprire una posizione, bisogna per forza fare i conti con alcuni concetti poco noti come LOTTI, MINILOTTI e MICROLOTTI.
Ma cosa sono i lotti Forex?
Quanto vale un lotto Forex e come si calcolano gli importi di un lotto?
Adesso ti daremo le risposte, premettendo che è molto importante avere un quadro chiaro in mente, dal momento che i LOTTI definiscono la dimensione di ogni trade che faremo (il cosiddetto lottaggio di una posizione), e quindi incidono direttamente sulle risorse che impieghiamo, sui guadagni e sulle perdite.
Cerchiamo quindi di risolvere alcuni dubbi… partendo da una importante differenza.
I concetti chiave: PIP e LOTTI TRADING
Per affrontare il discorso sui lotti trading, prendiamola alla larga e pensiamo un attimo a quello che accade in Borsa, ad esempio a Piazza Affari a Milano.
Quando un titolo azionario sale o scende, conteggiamo le variazioni in centesimi.
Se il titolo Unicredit scende da 19,00 euro a 18,50 euro allora diremo che è sceso di 50 centesimi (cioè dello 0,4%).
Nel mercato valutario invece la variazione del prezzo di una coppia si esprime in PIP.
Per capirci meglio, vediamo subito un esempio sulla piattaforma di investimento di un famoso broker.
(Fonte grafica: piattaforma di investimento )
Di solito il PIP è quel numeretto che occupa la posizione di quarto decimale.
Nel nostro esempio, nella coppia EURUSD il prezzo di vendita è 1,0940 dove ZERO (il quarto decimale) è il pip.
Quello per acquistare è 1,0942 dove DUE è il pip.
Se il cambio EUR/USD si muove da 1,0940 a 1,0945 diremo che la coppia si è mossa di 5 forex pip; se si muove da 1,0940 a 1,0952 diremo che si è mossa di 12 forex pips trading, e così via…
Il concetto di PIP è fondamentale per quei trader che adottano un approccio molto aggressivo sul mercato, in special modo per quelli che fanno scalping, perché questo tipo di trader punta proprio a sfruttare le piccolissime variazioni di prezzo.
Le ECCEZIONI. Abbiamo detto che il pip di solito occupa il quarto posto decimale, ma non è sempre così. Nelle coppie che coinvolgono lo Yen giapponese infatti il pip equivale al movimento nel secondo posto decimale.
Vediamo un esempio in proposito, ancora sulla piattaforma di investimento .
Ad esempio se la coppia USD-JPY è a quota 148,74… QUATTRO è il pip.
Se sale a 149,05 diremo che si è mossa di 31 PIPS trading.
Adesso che abbiamo introdotto il concetto di pips, possiamo spiegarti meglio e più facilmente cosa sono i LOTTI trading.
Il Lotto Forex (lot)
Se i PIP servono a misurare la variazione che può avere una coppia di valute, i Lotti invece esprimono l’INVESTIMENTO MINIMO che si deve fare per aprire un contratto su una coppia di valute.
Generalmente il contratto-Lotto standard sulle valute ha un valore nominale di 100mila euro, dollaro, yen, ecc.… ecco quanto vale un lotto Forex! (in teoria)
ALT!
Ma davvero devi pagare questa cifra esorbitante per aprire un contratto su una coppia di valute?
Non spaventarti, tra poco vedremo che in realtà bastano cifre alla portata di tutti.
Per il momento ti mostriamo una immagine che riporta la dimensione (teorica!) di ogni lotto per le coppie di valute più scambiate del Forex, nonché il valore di un pip per ognuna di esse.
Apriamo una piccola parentesi per dirti perché TEORICAMENTE per aprire un contratto sull’euro/dollaro mi servirebbero 100mila euro.
La spiegazione di un importo così esorbitante sta nel fatto che un tempo certi investimenti li facevano solo i colossi della finanza, e siccome le variazioni di prezzo nel Forex sono davvero piccole, per ottenere un profitto ragionevole servivano grandissimi capitali.
Un investimento simile però sarebbe impossibile per i piccoli trader, ed ecco allora che le migliori piattaforme per fare trading online hanno cominciato a utilizzare diversi strumenti che permettono di abbattere questi importi, fino a ridurli al minimo.
A) Sfruttare minilotti, microlotti trading e la leva finanziaria
Anzitutto si possono negoziare MINI-LOTTI o MICRO-LOTTI: in pratica anziché aprire un contratto standard, ne possiamo aprire uno più piccolo.
Tra un poco li vedremo in modo più approfondito, per adesso basta dire che un MINILOTTO ci consente di aprire una posizione con 10mila euro anziché 100mila.
ALT! E’ ancora tantissimo!
B) Sfruttare la leva finanziaria?
Oltre a poter negoziare mini-lotti e micro-lotti, arriva in soccorso anche il meccanismo della LEVA FINANZIARIA, che è in grado di “moltiplicare” il valore dei nostri soldi, e di conseguenza abbattere l’investimento minimo richiesto.
Il meccanismo è semplice: se il broker permette una leva 1/100, significa che ci basteranno 1.000 dollari anziché 100mila per aprire un contratto. Se il broker permette una leva 1/50, ci basteranno invece 2.000 dollari.
L’effetto leva in sostanza “crea l’illusione” di avere molte più risorse di quante se ne hanno in realtà, dandoci così accesso a contratti che altrimenti non potremmo negoziare.
Attenzione. L’effetto LEVA ha il “potere” di moltiplicare il valore di una operazione. Però bisogna riflettere che, proprio per questo effetto moltiplicativo, anche una variazione di pochi pip, che pure ci potrebbe apparire come una cosa minima, in realtà può valere molti soldi reali.
PIP, EFFETTO LEVA e LOTTAGGIO FOREX
Adesso avrai compreso perché all’inizio dell’articolo ti abbiamo detto che è importantissimo capire il concetto di PIP (e aggiungiamo della Leva finanziaria) e sapere quanto vale un lotto Forex.
Tutto questo ci serve infatti a definire in modo equo il lottaggio forex di una posizione che si vuole aprire sul mercato.
Facciamo un esempio riepilogativo:
grazie all’effetto leva 1:100, per comprare un lotto che vale 100.000 dollari in realtà me ne basteranno 1000. Ipotizziamo che il valore di un pip sia circa 10 dollari. Se io apro una posizione con 1 lotto standard e i prezzi si muovono di 50 pip, avrò guadagnato/perso 500 dollari (50×10$=500$).
E’ chiaro che se invece di 1 lotto ne apro 2, 3, 4… le conseguenze saranno duplicate, triplicate e quadruplicate.
Per questo è fondamentale valutare il lottaggio di una posizione che si va ad aprire sul mercato.
Dal punto di vista operativo la dimensione della posizione (Lot-Size) ci viene sempre chiesta quando la apriamo.
Ancora una volta lo vediamo concretamente sfruttando il broker .
Mini-Lotti e Micro-Lotti
Come abbiamo già accennato, MiniLotti e MicroLotti sono dei contratti di valore minore rispetto al precedente.
Dal punto di vista del trader, questi volumi ridotti consentono di fare trading con importi più contenuti.
Ma cosa sono concretamente?
Conoscendo già cosa sono i lotti nel trading, definire queste altre due unità di misura è facile.
Quando si parla di “Mini lotto” (mini lot o Mini Forex Contract) si fa riferimento ad un contratto standard del valore nominale di 10mila euro, dollaro, yen, ecc.
In sostanza, un decimo di Lotto.
Anche in questo caso l’effetto leva finanziaria può ridurre la quantità di denaro che occorre per aprire un contratto del genere. Così per aprire un MINILOTTO basteranno appena 100 dollari, se la leva è pari a 100.
Come conseguenza, anche il valore di un PIP si riduce di un decimo, per cui se riprendiamo l’esempio fatto poco fa, ogni pip equivarrebbe a 1 dollaro. Se apro 1 mini-lotto e i prezzi si muovono di 50 pip, io guadagnerò/perderò 50 dollari.
Quando si parla di “Micro lotto” (micro lot) si fa riferimento ad un contratto standard del valore nominale di 1000 euro, dollaro, yen, ecc.
Anche in questo caso l’effetto leva finanziaria può ridurre ulteriormente la quantità di denaro che occorre per aprire un contratto del genere. Basteranno ad esempio 10 dollari se la leva è pari a 100.
Vale anche in questo caso il ridimensionamento del valore di un pip, per cui se riprendiamo l’esempio fatto poco fa, ogni pip equivarrebbe a 0,1 dollaro. Se apro 1 micro-lotto e i prezzi si muovono di 50 pip, io guadagnerò/perderò 5 dollari.
Il requisito di Margine
A questo punto, una volta che abbiamo spiegato il meccanismo della Leva Fianziaria che ci consente di negoziare Lotti, MiniLotti o micro-lotti, una domanda sorge quasi spontanea: chi è che decide l’ammontare della leva finanziaria?
In linea di massima ogni broker autorizzato forex può scegliere liberamente l’ammontare di leva applicabile, ma DEVE ATTENERSI A PRECISI LIMITI DI LEGGE (per evitare che ci siano usi smodati di questo meccanismo).
C’è però una cosa importante da precisare. Quando un broker ci consente di fare investimenti con la leva finanziaria, si comporta come una banca che “anticipa 100mila dollari” per acquistare o vendere un lotto.
Tuttavia per farlo chiede al proprio cliente una piccola somma a cauzione che si chiama “MARGINE”. Per ciascuna posizione e strumento oggetto di apertura, il broker specifica il requisito di margine sotto forma di percentuale.
Il margine fornito dal broker è fondamentalmente un mezzo per garantire che l’operatore abbia abbastanza capitale da servire come una forma di assicurazione sulle perdite subite.
È importante capire che il margine non è un costo e, una volta che il tuo ordine è chiuso, il margine ti viene restituito.
La formula utilizzata per il calcolo della percentuale richiesta dal broker per il margine è la seguente:
Margine in % = 100/rapporto di leva
Per cui, nel caso di una leva 1:100 il margine in % sarà dell’1%.
Il margine e la leva finanziaria sono legati in maniera inversamente proporzionale: più la leva è alta più il margine richiesto è basso; viceversa più la leva è bassa, maggiore è il margine richiesto.
Buon trading!
