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Lotti, Minilotti e Microlotti: COSA SONO? A quanto equivale un lotto?

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GUIDA rapida per imparare cosa sono i lotti trading forex e che differenza c'è con minilotti e microlotti trading

Quando si comincia a fare trading Forex e si vuole aprire una posizione, bisogna per forza fare i conti con alcuni concetti poco noti come Lotti, MiniLotti e Microlotti. Cosa sono? A che valore corrispondono e come si calcolano? E' importante avere un quadro chiaro in mente, dal momento che essi definiscono la dimensione di ogni trade che faremo, e quindi incidono direttamente sulle risorse che impieghiamo, sui guadagni e sulle perdite.
Per questo è importante capirli bene.
Cerchiamo quindi di risolvere alcuni dubbi... partendo da una importante differenza.


I concetti chiave: pip e lotti


Sappiamo tutti che nel trading azionario le variazioni dei prezzi si misurano in euro o centesimi di euro (oppure in altre valute se operiamo su altre Borse mondiali). Diciamo che il titolo Unicredit è salito di 10 centesimi, 20 centesimi e così via.
Nel mercato valutario invece la variazione del prezzo si esprime in pip, e di solito 1 pip equivale al movimento nel quarto posto decimale. Per esempio, se l'EUR/USD si muove da 1,2016 a 1,2017 diremo che la coppia si è mossa di 1 pip (per lo Yen invece il pip equivale al movimento nel secondo posto decimale).
Tenete bene a mente questo concetto perché tra un po' ci servirà...


Se i pip esprimono la variazione minima che può avere una coppia di valute, i Lotti invece esprimono il quantitativo minimo di investimento che si dovrebbe fare per aprire un contratto su una coppia di valute. Da ora in poi esamineremo meglio proprio questo concetto...


Nell'immagine qui sotto vediamo la dimensione di ogni lotto per le coppie di valute più note del Forex, nonché il valore di un pip per ognuna di esse.
forex-lotti-size.jpg


Il Lotto (lot)


Quando si parla di "lotto" (lot) si fa riferimento ad un contratto standard generalmente del valore nominale di 100mila unità di valuta (euro, dollaro, yen, ecc). TEORICAMENTE se la valuta base è il dollaro, avremmo quindi bisogno di 100mila dollari per aprire un contratto. Tantissimi. Ma perché un lotto vale così tanto? Semplicemente perché le variazioni nel Forex sono molto contenute, per cui per ottenere un profitto ragionevole occorrono grandi capitali.


Dal momento che un investimento simile sarebbe impossibile per i piccoli trader, si fa ricorso al meccanismo della leva finanziaria, che è in grado di "moltiplicare" il valore dei nostri soldi, e di conseguenza abbattere l'investimento minimo richiesto.
Se il broker permette una leva 1/100, significa che ci basteranno 1.000 dollari anziché 100mila per aprire un contratto. Se il broker permette una leva 1/50, ci basteranno invece 2.000 dollari.


forex-trading-leverage.jpg

L'effetto leva in sostanza "crea l'illusione" di avere molte più risorse di quante se ne hanno in realtà, dandoci così accesso a contratti che altrimenti non potremmo negoziare. Tuttavia bisogna riflettere sul fatto che se la leva crea l'effetto di accrescere il nostro capitale, significa che anche profitti e perdite verranno amplificati.
Per questo motivo anche una variazione di pochi pip, che pure ci potrebbe apparire come una cosa minima, in realtà può valere molti soldi reali. Ecco perché all'inizio abbiamo parlato anche del concetto di pip, ed ecco perché bisogna avere ben chiaro come funziona il meccanismo della Leva.


Facciamo un esempio: grazie all'effetto leva 1:100 per comprare un lotto mi basteranno 1000 dollari anziché 100mila; ipotizziamo che il valore di un pip sia circa 10 dollari. Ciò vuol dire che se io apro una posizione con 1 lotto standard e i prezzi si muovono di 50 pip, avrò guadagnato/perso 500 dollari (50x10$=500$).


Dal punto di vista operativo la dimensione della posizione (Lot-Size) ci viene chiesta quando apriamo una posizione. Lo vediamo qui sotto sulla MetaTrader del broker IronFX.
lotto-volume.jpg


Mini-Lotti e Micro-Lotti


Come si può intuire, i MiniLotti e Micro-Lotti sono dei contratti di valore minore rispetto al precedente.
Quando si parla di "Mini lotto" (mini lot o Mini Forex Contract) si fa riferimento ad un contratto standard del valore nominale di 10mila unità di valuta (euro, dollaro, yen, ecc). Anche in questo caso l'effetto leva finanziaria può ridurre la quantità di denaro che occorre per aprire un contratto del genere. Basteranno ad esempio 100 dollari se la leva è pari a 100.
In questo caso anche il valore di un pip si riduce di un decimo, per cui se riprendiamo l'esempio fatto poco fa, ogni pip equivarrebbe a 1 dollaro. Se apro 1 mini-lotto e i prezzi si muovono di 50 pip, io guadagnerò/perderò 50 dollari.


Quando si parla di "Micro lotto" (micro lot) si fa riferimento ad un contratto standard del valore nominale di mille unità di valuta (euro, dollaro, yen, ecc). Anche in questo caso l'effetto leva finanziaria può ridurre la quantità di denaro che occorre per aprire un contratto del genere. Basteranno ad esempio 10 dollari se la leva è pari a 100.
Vale anche in questo caso il ridimensionamento del valore di un pip, per cui se riprendiamo l'esempio fatto poco fa, ogni pip equivarrebbe a 0,1 dollaro. Se apro 1 micro-lotto e i prezzi si muovono di 50 pip, io guadagnerò/perderò 5 dollari.



Il requisito di Margine


A questo punto, compreso il meccanismo alla base della Leva Fianziaria che ci dà accesso a Lotti, MiniLotti o micro-lotti, una domanda sorge quasi spontanea: chi governa la leva finanziaria?
E' il broker che definisce l'ammontare di leva applicabile entro i limiti di legge. Diciamo che esso si comporta come una banca che "anticipa 100mila dollari" per acquistare o vendere un lotto (in realtà lo fanno i "fornitori di liquidità", ossia diversi business partner del broker).


Tuttavia per farlo chiede al proprio cliente una piccola somma a cauzione che si chiama “MARGINE”. Per ciascuna posizione e strumento oggetto di apertura, il broker specifica il requisito di margine sotto forma di percentuale.
Il margine fornito dal broker è fondamentalmente un mezzo per garantire che l’operatore abbia abbastanza capitale da servire come una forma di assicurazione sulle perdite subite. Quindi è una forma di garanzia collaterale per il prestito a breve concesso dal broker unitamente allo strumento vero e proprio. È importante capire che il margine non è un costo e, una volta che il tuo ordine è chiuso, il margine ti viene restituito.


La formula utilizzata per il calcolo della percentuale richiesta dal broker per il margine è la seguente:
Margine in % = 100/rapporto di leva
Per cui, nel caso di una leva 1:100 il margine in % sarà dell’1%.
Il margine e la leva finanziaria sono legati in maniera inversamente proporzionale: più la leva è alta più il margine richiesto è basso; viceversa più la leva è bassa, maggiore è il margine richiesto.
Buon trading!





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