Il canale di Keltner (Keltner channel) è uno degli strumenti che i trader possono utilizzare per misurare la volatilità di un asset, ossia quanto il prezzo sta oscillando attorno a valori statisticamente ritenuti “normali”.
Se le oscillazioni sono ampie vuol dire che il mercato è volatile, se sono ridotte allora il mercato è più ingessato.
Il Keltner Channel ha una forte somiglianza con un altro indicatore che serve a misurare la volatilità: se già mastichi già un po’ di trading online avrai senza dubbio sentito parlare delle famose Bande di Bollinger.
Esattamente come le bande di Bollinger, anche con il Canale di Keltner si costruisce un canale intorno alla media mobile, creando così una sorta di “strada” dentro la quale solitamente viaggiano i prezzi.
Ti mostriamo subito un esempio grafico concreto…
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Come puoi vedere sulla piattaforma , il KELTNER CHANNEL sembra pressoché identico alle Bande di Bollinger.
Ma vedremo a breve che ci sono delle differenze nel calcolo ma soprattutto DIFFERENZE nel MODO IN CUI SI UTILIZZANO.
Per adesso ti anticipiamo che quando ci sono esplosioni di volatilità, i prezzi escono di strada e proprio questo fa scattare un segnale operativo di trading per acquistare o vendere.
La differenza tra canale di Keltner e bande di Bollinger
Rispetto alle bande di Bollinger, il calcolo delle fasce nel Keltner Channel è diverso, ma con delle conseguenze importanti. Le Bollinger si costruiscono sulle medie mobili semplici, mentre il canale di Keltner si calcola intorno ad una media mobile esponenziale.
Quello che ti mostriamo adesso, è la conseguenza di queste differenze di calcolo.
Nell’immagine qui sotto sulla nostra piattaforma abbiamo messo sia il Keltner Channel (linee turchesi) che le Bande di bollinger (fascia grigia).
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Come puoi chiaramente vedere nell’immagine, durante le fasi di alza volatilità le bande di Bollinger (il canalone grigio) si ampliano e si restringono notevolmente. Invece le 3 curve turchesi del Keltner Channel sono molto più costanti e si allargano solo quando la volatilità del mercato è davvero molto forte.
Questa differenza che sembra banale, in realtà è molto importante a livello operativo, perché significa che con il Keltner Channel otterremo MENO FALSI SEGNALI nelle fasi di alta volatilità del mercato.
Canali di Keltner: come usarli nel trading?
Da un punto di vista operativo la differenza tra il Keltner Channel e le Bollinger Bands è ancora più eclatante. In queste ultime infatti si compra quando il prezzo buca il lato inferiore della banda, mentre si vende quando il prezzo buca quello superiore. Nel sistema di Keltner invece accade il contrario…
Andiamo a vedere…
I segnali di acquisto e di vendita…
Per comprendere come si agisce sul mercato sfruttando il Keltner Channel, sfruttiamo un esempio concreto sfruttando ancora la nostra piattaforma di investimento .
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SEGNALI DI ACQUISTO: li riceviamo nel caso in cui una candela CHIUDE oltre la parte superiore del canale, come vediamo nel primo caso sulla nostra piattaforma . Nel caso in cui questa rottura arrivasse dopo un periodo di accumulazione laterale, il segnale potrebbe essere l’inizio di una nuova fase di trend.
SEGNALI DI VENDITA: li riceviamo nel caso in cui i prezzi chiudono al di sotto della banda inferiore. Nel caso in cui la rottura arrivasse dopo un periodo di accumulazione laterale, il segnale potrebbe essere l’inizio di una nuova fase di trend.
Perché si agisce così diversamente rispetto alle Bollinger Bands?
Perché è cambiata la logica di fondo. Infatti si entra a mercato in base alla manifestazioni di ritrovata volatilità, che si verificano con le rotture delle bande.
Attenzione però perché tale il Keltner Channel fornisce ottime indicazioni nel caso in cui ci si trovi all’interno di una solida fase di trend direzionale, mentre potrebbe portare a falsi segnali nel caso in cui i prezzi si trovino in una fase di congestione laterale.
APPENDICE: formula canale di Keltner
Nel Keltner Channel cambia il modo di calcolo delle fasce superiore ed inferiore, che sono calcolate in base all’ATR (Average True Range), e cioè un altro indicatore di volatilità.
Ecco quindi come si calcolano le fasce del Keltner Channel:
Banda superiore = EMA + (moltiplicatore ATR x moltiplicatore)
Fascia centrale = EMA su 10 giorni
Banda inferiore = EMA – (moltiplicatore ATR x moltiplicatore)
Il periodo della EMA di solito per il day trading è posto tra 15-40 (IMPORTANTE: questa variabile va opportunamente scelta in base al tipo di asset che si trada, e cioè alla sua maggiore/minore volatilità intirnseca!).
Il moltiplicatore invece di solito è 2, ciò significa che la banda superiore verrà tracciata 2xATR sopra l’EMA.
Tuttavia il moltiplicatore può essere regolato in base all’asset che si sta negoziando. Più alto è il moltiplicatore più largo è il canale; più piccolo è il moltiplicatore, più stretto è il canale.
Per completezza, ti elenchiamo tutti gli indicatori di volatilità che dovresti approfondire.
