Tra i vari indicatori inventati da Bill Williams, il Market Facilitation Index (MFI) è quello più particolare (a breve ti mostreremo perché).
Questo indicatore serve a misurare l’attendibilità di un movimento del prezzo, ovvero quanto sia indicativo che un asset si stia muovendo in una certa direzione.
In sostanza il Market Facilitation Index (MFI) ci fa capire quando una tendenza è abbastanza forte da giustificare il nostro ingresso sul mercato, e ovviamente ci dice anche quando potrebbe essere meglio evitare perché un trend si è ormai fatto debole.
Anzitutto vediamo perché abbiamo detto che il MARKET FACILITATION INDEX (MFI) è uno strumento particolare.
Basta che osservi l’immagine qui sotto, tratta concretamente da una nota piattaforma di trading.
(Fonte grafica: piattaforma )
Sfruttando sia i dati sui prezzi che quelli sui volumi negoziati, il MARKET FACILITATION INDEX ci mostra una grafico molto “colorato”.
Però prima di spiegartelo, dobbiamo aprire una parentesi…
La logica e il calcolo del Market Facilitation Index
Per capire bene questo indicatore, dobbiamo ricordarti che in un mercato agiscono sempre due forze opposte: quella dei compratori e quella dei venditori. Quando una delle due prevale, si genera un trend che può essere rialzista o ribassista.
Secondo Williams il trend rappresenta l’occasione per guadagnare, proprio perché è una situazione di mercato definita e chiara, dove c’è senza dubbio una forza che prevale sull’altra.
Secondo lui quindi quando il mercato è in trend, allora il trader “corre sul concreto” mentre se il mercato non è in trend allora “corre sul fango”, cioè si impantana in una situazione che potrebbe evolversi in diversi modi.
Il Market Facilitation Index (MFI) serve proprio a farci capire quando siamo in una situazione o nell’altra, mettendo a confronto i prezzi e i volumi di negoziazione.
A puro titolo accademico, riportiamo anche il calcolo di questo indicatore:
BW MFI = RANGE (differenza tra massimo e minimo giornaliero) / VOLUME
In pratica esprime il movimento di prezzo per unità di volume.
Come si usa il MFI nel trading
Il valore numerico dell’indicatore Market Facilitation Index di per sé non ha significato, ma ci dà molte informazioni a seconda di come si sta muovendo, guardando contemporaneamente come si muovono i volumi di scambio.
Tutto questo ce lo dice il grafico…
(Fonte grafica: piattaforma )
Partendo da questa immagine, vediamo i 4 scenari definiti da Bill William:
1. BARRA VERDE: indica il contemporaneo aumento dei volumi e dell’indice MFI. E’ una situazione di mercato molto attivo, con molti partecipanti che per lo più seguono la direzione del trend, e questo rende significativo il movimento del prezzo.
Si possono aprire posizioni in direzione del trend.
Se si hanno posizioni aperte contro trend, meglio chiuderle.
2. BARRA MARRONE: indica una diminuzione dei volumi e dell’indice MFI. Il mercato poco interessante, di solito questo accade alla fine di un trend. Tuttavia una situazione simile potrebbe essere la “miccia” per un big move del prezzo, nel caso in cui dovessero entrare a mercato molti compratori o molti venditori, senza trovare un adeguato numero di controparti.
Questa situazione potrebbe quindi evidenziare una inversione del trend, specie se ci sono diverse barre marroni consecutive.
3. BARRA BLU: indica una diminuzione dei volumi ma aumento dell’indice MFI. C’è un trend, ma senza volumi adeguati è rischioso perché diventa probabile che il mercato sia sostenuto da manovre speculative.
Meglio quindi non stare nel mercato in una situazione di questo tipo.
4. BARRA ROSA: indica l’aumento dei volumi ma diminuisce l’indice MFI: mercato in grande attività, ma non esprime un trend deciso perché è in corso l’ultima battaglia tra rialzisti e ribassisti, come dimostra appunto il volume elevato. Può esserci una grossa opportunità non appena questa battaglia finisce e si instaura un nuovo trend.
Conclusioni
Il Market Facilitation Index è un indicatore molto semplice da “leggere”, e può essere efficace soprattutto se usato assieme ad altri indicatori, per avere conferma sull’opportunità di fare trade.
Ricordiamo che la sua utilità è quella di identificare delle situazioni in cui – vista una tendenza abbastanza forte – saresti giustificato ad entrare nel mercato, e quelle situazioni in cui è meglio evitare.
Buon trading!
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